Các chuyên gia từ Dragon Capital gần đây đã chia sẻ quan điểm của họ về việc đánh giá một quỹ đầu tư hiệu quả trong bối cảnh thị trường biến động. Tại một sự kiện dành cho các nhà đầu tư do chính Dragon Capital tổ chức, các chuyên gia đã nhấn mạnh tầm quan trọng của việc nhìn nhận vượt qua giá chứng chỉ quỹ và tập trung vào các yếu tố then chốt khác.
Một trong những sai lầm phổ biến mà nhà đầu tư cá nhân thường mắc phải, đặc biệt là những người mới tham gia thị trường, là dựa vào giá chứng chỉ quỹ để đánh giá mức độ ‘đắt’ hay ‘rẻ’ của quỹ. Điều này thường dẫn đến việc đánh giá không chính xác về mức độ hấp dẫn của sản phẩm. Trên thực tế, giá của chứng chỉ quỹ chủ yếu được xác định dựa trên giá trị tài sản ròng (NAV), bao gồm tổng giá trị tài sản của quỹ sau khi trừ đi nợ và các chi phí, chia cho tổng số lượng chứng chỉ quỹ hiện hành. Vì vậy, giá chứng chỉ quỹ cao có thể xuất phát từ việc quỹ đó có một danh mục đầu tư hiệu quả hoặc có ít nợ.
Các chuyên gia từ Dragon Capital khuyến nghị nhà đầu tư nên dịch chuyển sự chú ý của mình sang hiệu suất dài hạn của quỹ. Việc đánh giá quỹ nên dựa trên các chu kỳ đầu tư dài hạn như 2 năm, 5 năm hoặc 10 năm thay vì chỉ đơn thuần nhìn vào giá tại một thời điểm nhất định. Điều này sẽ giúp nhà đầu tư có được cái nhìn toàn diện và chính xác hơn về năng lực thực sự của quỹ trong việc tạo ra lợi nhuận và vượt qua các biến động của thị trường.
Ngoài ra, các chuyên gia cũng nhấn mạnh tầm quan trọng của việc đánh giá năng lực và uy tín của công ty quản lý quỹ, mức độ minh bạch trong hoạt động, khả năng quản trị rủi ro và chiến lược đầu tư bền vững. Đây là những yếu tố then chốt quyết định đến hiệu suất dài hạn của quỹ và khả năng của quỹ trong việc đạt được các mục tiêu đầu tư.
Một ví dụ điển hình được các chuyên gia từ Dragon Capital đưa ra là quỹ DCDS. Quỹ này đã duy trì hiệu suất tích cực trong giai đoạn thị trường điều chỉnh mạnh vào tháng 4/2025. Với danh mục đầu tư 100% vào cổ phiếu niêm yết, thị giá của quỹ này được xác lập một cách minh bạch theo cơ chế cung – cầu trên thị trường. Sự gia tăng của thị giá trong thời gian qua phản ánh kết quả kinh doanh tích cực của các doanh nghiệp mà quỹ đầu tư và kỳ vọng vào nội lực cũng như tiềm năng tăng trưởng của các doanh nghiệp này.
Trong một môi trường đầu tư nhiều biến số và không chắc chắn như năm 2025, các chuyên gia từ Dragon Capital tiếp tục nhấn mạnh tầm quan trọng của việc giữ vững kỷ luật đầu tư và quản lý cảm xúc một cách hiệu quả. Nhà đầu tư được khuyến nghị tập trung vào nền tảng và nội lực của các doanh nghiệp mà họ đầu tư, giữ kỷ luật và kiên trì nắm giữ để tạo ra giá trị dài hạn cho khoản đầu tư của mình.
Tìm hiểu thêm về Dragon Capital và các sản phẩm của chúng tôi để có được thông tin chi tiết và cập nhật nhất về các quỹ đầu tư và chiến lược quản trị rủi ro của chúng tôi.
