Nhà đầu tư Sergey đã đưa ra một phân tích tích cực về công ty MercadoLibre, Inc. (MELI) trên nền tảng Substack của Compounding Your Wealth. Dưới đây là tóm tắt của phân tích này.
Vào ngày 31 tháng 7, cổ phiếu của MELI đang giao dịch ở mức 2.373,89 USD. Các chỉ số tài chính quan trọng của công ty này bao gồm tỷ lệ P/E hiện tại là 58,40 và dự phóng là 45,87, dựa trên số liệu từ Yahoo Finance.
MercadoLibre (MELI) hiện là nền tảng thương mại điện tử và fintech hàng đầu tại Mỹ Latinh. Trong quý 1 năm 2025, công ty đã đạt được doanh thu tăng 37% so với cùng kỳ năm trước, với tổng doanh thu là 5,9 tỷ USD và lợi nhuận ròng đạt 494 triệu USD. Hệ sinh thái tích hợp của MELI bao gồm thương mại điện tử, thanh toán kỹ thuật số, hậu cần và tín dụng đã tạo ra hiệu ứng mạng mạnh mẽ trên 18 quốc gia. Công ty đã ghi nhận 66,6 triệu người mua trên thị trường độc đáo và 64 triệu người dùng fintech hàng tháng. Tổng giá trị thanh toán của MELI đạt 58 tỷ USD và đã vận chuyển hơn 1,2 tỷ mặt hàng trong năm 2024.
Cơ cấu hai phân khúc của MELI, bao gồm Thương mại (chiếm 56% doanh thu) và Fintech (44%), tiếp tục thể hiện sự tăng trưởng mạnh mẽ. Phân khúc Fintech tăng trưởng nhanh hơn doanh thu chung, với doanh thu tăng 43% so với cùng kỳ năm trước. MELI cũng sở hữu mạng lưới hậu cần độc quyền và giá trị thương hiệu mạnh mẽ, xếp thứ 50 toàn cầu với giá trị thương hiệu 49,8 tỷ USD.
Danh mục tín dụng của MELI đã tăng 75% so với cùng kỳ năm trước, đạt 7,8 tỷ USD. Sự phục hồi của Argentina, hiện đóng góp 23% doanh thu với tăng trưởng 125% so với cùng kỳ năm trước, là một yếu tố quan trọng trong sự chuyển đổi chiến lược của MELI đối với khu vực này. Bất chấp rủi ro vĩ mô, biên lợi nhuận hoạt động của MELI đã mở rộng và bảng cân đối kế toán của công ty vẫn vững chắc, với 9,6 tỷ USD tiền mặt vượt quá tổng nợ.
Với tỷ lệ EV/Sales dự phóng là 4,3 và tỷ lệ PEG khoảng 1, MELI dường như bị định giá thấp so với mức tăng trưởng hơn 30%. Sự kết hợp giữa fintech và thương mại, cùng với quy mô, thương hiệu và lợi thế mạng, định vị MELI là một nhà tích hợp dài hạn đáng tin cậy.
Trước đó, vào tháng 5 năm 2025, chúng tôi đã đưa tin về luận điểm tăng trưởng của MercadoLibre, Inc. (MELI) bởi Daan | InvestInsights. Sự kết hợp giữa tăng trưởng mạnh mẽ trong thương mại điện tử và fintech tại Mỹ Latinh đã tạo ra tiềm năng lớn cho MELI. Cổ phiếu đã giảm khoảng 8% kể từ khi chúng tôi đưa tin, do định giá đã bị nén.
MercadoLibre, Inc. không nằm trong danh sách 30 cổ phiếu phổ biến nhất trong số các quỹ phòng đầu tư. Tuy nhiên, 108 quỹ phòng đầu tư đã nắm giữ MELI vào cuối quý đầu tiên, tăng từ 96 trong quý trước.
Để biết thêm thông tin chi tiết về phân tích của Sergey, vui lòng truy cập trang web của Compounding Your Wealth.
Tìm hiểu thêm về các chỉ số tài chính của MELI trên Yahoo Finance.
